Критическое значение, ведущее к Margin Call, представляет собой процент от суммы залога. У каждого брокера есть свои требования к размеру Margin Call, который может составлять 20–30%. Если брокер установил значение на уровне 30%, то Margin Call можно рассчитать как $300 × 30%. Это значит, что, когда от маржи останется $90, трейдер получит уведомление. Уведомление проходит через торговый терминал или поступает на электронную почту.
Если бы стоимость ценных бумаг оставалась на уровне около $60 000, брокер, вероятно, предоставил бы клиенту N-ое количество дней для удовлетворения маржинального требования. Только потому, что рынок продолжал падать, брокер воспользовался своим правом предпринять дальнейшие действия и осуществить продажу. Когда вы торгуете с плечом, то располагаете большим капиталом, чем изначально вложили.
Проще говоря, брокер “добавляет” часть капитала под залог ваших активов — и вы получаете расширенные возможности для манёвра. Если брокер требует поддерживать 20% собственных средств и минимум 10% минимальной маржи — будьте готовы к тому, что система мгновенно зафиксирует снижение ниже порога. При этом чем выше ваша маржа — тем больше “запас прочности” и меньше риск маржин-колла. Вообще ситуация маржин-колл может иметь место только при торговле с использованием кредитного плеча (с привлечением заёмных средств брокера). Когда трейдер торгует исключительно на свои (без кредитного плеча) ни о каком гарантийном обеспечении, естественно, не может быть и речи.
Среди этих рисков маржин-колл выделяется как особенно сложная проблема даже для MaxiTrade опытных трейдеров. Как показывают примеры из практики, никто — от индивидуальных инвесторов до крупных торговых организаций — не застрахован от давления и потенциальных ловушек, связанных с маржин-коллами. Волатильная природа криптовалют в сочетании со сложностями маржинальной торговли может привести к значительным финансовым последствиям, о чем свидетельствуют эти случаи. Если на традиционных фондовых рынках маржин-коллы уже давно стали неотъемлемой частью торговли, то в мире криптовалют они играют относительно новую, но не менее значимую роль.
Что такое “кредитное плечо” и “маржинальная торговля”
Термин появился еще во времена, когда общение инвестора и брокера проходило по телефону. Получение маржин-колла от брокера может грозить большими потерями. Во многих убыточных сделках, если стоп не сделан, сделки терпят убытки, превышающие баланс счета трейдера. Именно поэтому брокер указывает трейдеру уровень стоп убытки, чтобы ему не приходилось компенсировать убытки из собственного кармана.У каждого брокера или форекс брокера свой процесс.
Децентрализованная природа криптовалют порождает уникальный набор проблем и возможностей, когда речь идет о маржинальной торговле. В постоянно меняющемся ландшафте криптовалют термин «маржин-колл» (англ. margin call) стал синонимом как возможности, так и опасности. Для тех, кто осмеливается ступать в волатильные воды криптовалютной торговли, понимание этого понятия не просто полезно — оно крайне важно. Но что же такое маржин-колл и почему он привлек к себе столько внимания в криптовалютной сфере? Если Margin Call — это просто предупреждение о том, что у трейдера могут возникнуть проблемы, то при Stop Out брокер автоматически закроет некоторые или все позиции, открытые ранее трейдером. Если брокер не закроет принудительно убыточные позиции, они могут превзойти сумму первоначального депозита, а брокер будет вынужден покрывать эту разницу за собственный счет.
Почему у брокеров есть стоп аут и маржин колл для сделок?
- На вашем брокерском счёте всегда должен оставаться определённый объём собственных активов, который покрывает риски по открытым позициям.
- Маржинальная торговля помогает трейдеру получать более ощутимую прибыль, чем если бы он торговал только при помощи своих средств.
- Однако вероятность их возникновения выше в периоды нестабильности рынка.
- В этом примере, если баланс или остаток достигает 300 долларов, сделка будет автоматически закрыта брокером.
- Клиент может принять и другое решение – закрыть убыточные позиции для высвобождения маржи.
Стоп Аут – решение, которое брокер принимает при достижении счетом критической отметки. Позиции будут закрыты по рыночным ценам, чтобы не образовался отрицательный баланс. Margin Call – предупреждение от брокера о недостаточном обеспечении просевшего торгового счета.
Изменения в политике брокера или биржи:
- Именно поэтому брокер указывает трейдеру уровень стоп убытки, чтобы ему не приходилось компенсировать убытки из собственного кармана.У каждого брокера или форекс брокера свой процесс.
- При открытии как длинных, так и коротких позиций с нарушением риск менеджмента и отсутствием стопов Марджина Колла не избежать.
- У каждой стратегии есть свои преимущества и особенности, поэтому важно изучить и понять их, прежде чем принимать инвестиционные решения.
- Понимая тонкости маржинальной торговли и будучи готовыми к потенциальным маржинальным требованиям, трейдеры могут не только сохранить свои инвестиции, но и преуспеть в этой захватывающей сфере.
Непокрытая позиция (официальный синоним «плеча») — активы, которые инвестор берёт в долг у брокера для маржинальной торговли. В первую очередь стоит отметить, что понятия «маржинальная торговля» и «торговля с плечом» — это равнозначные термины. «Плечом» называют часть денег или ценных бумаг, которую инвестор занимает у брокера. Есть и другие термины, которые надо знать перед участием в маржинальной торговле. Инвестор собирается купить 15 акций компании «Стальпром» по 500₽ за штуку.
Маржин-Колл и Стоп-Аут
Чаще маржинальная торговля используется в трейдинге на рынке фьючерсов и других деривативов, где аналогом маржи служит ГО (гарантийное обеспечение). Покупка традиционных финансовых инструментов на заемные средства не столь популярна, так как за обслуживание такого долга брокер устанавливает очень высокие проценты, например, 1 доллар в день за один лот. Понятие “маржин колл” больше похоже на старинное высказывание – “хрен моржовый”, обозначающее неприятное событие. Но это все шутки, связанные с широким спектром эмоций, сопровождающих это торговое событие. Это поможет снизить риски больших потерь при торговле на рынке ценных бумаг, что в свою очередь уменьшает вероятность маржин колла. Прежде чем открывать маржинальный счет, инвесторы должны тщательно продумать, нужен ли он им.
Для трейдера маржин колл — предупреждение, которое дает возможность сократить свои убытки и не потерять весь капитал. Маржин-колл простыми словами — это предупреждение, которое брокер посылает инвестору о том, что сумма обеспечения на счете достигла критического значения. Если инвестор не предпримет действий по исправлению ситуации, то при ухудшении ситуации для инвестора следующим этапом будет стоп-аут (Stop Out) — принудительное закрытие позиций. Другими словами, баланс счета пользователя не должен быть меньше определенного процента от баланса, иначе сработает стоп аут пользователя. Процент стоп аута у разных брокеров может быть разным и этот вопрос определяется правилами брокеров, которые каждый трейдер должен изучить с правилами брокеров.
Инвестор просто может не успеть что-то предпринять и понесет убытки. Можно закрыть часть позиций, продать часть или все активы, тем самым непокрытую позицию или плечо. Чем больше собственного капитала, тем ниже вероятность получить маржин-колл. Инвестор должен соблюдать несколько правил, если хочет избежать маржин-колла. Например, инвестор ждет падения рынка грузоперевозок и хочет на этом заработать. Для этого ему надо продать акции грузоперевозчика по текущей цене, дождаться снижения котировок и снова купить бумаги по снизившейся цене.
Если сделка окажется неудачной и стоимость актива снизится, убытки ложатся на инвестора. Для покупки ценных бумаг или валюты на бирже инвестору необходимо иметь определённый капитал. В такой ситуации инвестор может прибегнуть к маржинальной торговле. Можно внести дополнительную сумму, чтобы восстановить баланс, либо “срезать” часть позиции для снижения долгового бремени. Проигнорировав маржин-колл, вы отдаёте бразды управления брокеру, и ваши активы будут реализованы по текущей цене. Это финансовый рычаг, который позволяет увеличивать объём сделок без необходимости вносить всю сумму собственных денег.
Чтобы избежать маржин коллов и стоп аутов, трейдеры должны следовать правилам управления капиталом в своих сделках и торговой стратегии . Соблюдая соответствующий объем торговли и соблюдая передел убытков , которые являются двумя основными столпами управления капиталом, вы можете легко избежать маржи колла и стоп аута. Брокеры определяют правила общего уровня маржи на свое усмотрение . Ваш брокер может принудительно ликвидировать ваши позиции, чтобы покрыть требуемые средства, и вы будете нести ответственность за любые убытки, понесенные в ходе этого процесса. Что же делать, если прогноз оказался неверным, и вы рискуете попасть под маржин колл? В большинстве случаев лучшим решением будет самостоятельная продажа активов.
Трейдер открывает позицию, покупая 1 CFD-контракт на S&P 500, который торгуется на уровне 4000 пунктов. Маржин колл — это важное понятие на финансовых рынках, связанное с маржинальным инвестированием. Оно актуально для работы с производными финансовыми инструментами —CFD, фьючерсами, а также с валютными парами и акциями.
Margin Call и Stop Out: что это?
Маржин Колл – это уведомление о необходимости пополнить гарантийный счет. Название идет со времен, когда все взаимодействие с брокером происходило по телефону. Исходя из перевода, ясно, что простыми словами Margin Call – это требование от брокера внести дополнительную маржу. Клиент может принять и другое решение – закрыть убыточные позиции для высвобождения маржи.
Посылая вам маржин колл, брокер требует, чтобы вы увеличили размер счета для продолжения торгов. Само по себе это явление для инвестора негативное, ведь если маржа использована, то сделка явно убыточная, и принимать решение о пополнении счета или закрытии позиции очень не просто. Вам необходимо добавить средств на счет, так как текущая цена актива при продаже уже не сможет покрыть сумму кредита. Кстати, отсюда вытекает еще одна косвенная выгода для инвесторов и трейдеров. Так делают, например, банки — ведь у них всегда есть риск, что взятые в кредит деньги вообще не вернутся.